Lecon 24: Introduction à l’analyse fondamentale du forex

L’essentiel de cette formation s’est pour l’instant concentré sur l’analyse technique et graphique. Il existe cependant une toute autre approche dans l’analyse du Forex: L’analyse fondamentale. Et même si cette facette de l’analyse est bien moins facilement applicable .

Dons Soutenez-moi financièrement sur Patreon. Événements à venir Événement économique. Cela veut dire que toutes les paires de devises contre lesquelles il s'échange sont toutes en baisse par rapport au yen japonais ces quelques dernières années. Le JPY a été constamment au centre d'une lutte visant à affaiblir la monnaie et à améliorer l'économie, qui n'a pas rencontré le succès escompté. Toute information et toute mise à disposition sur le site ProfesseurForex.

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Il y a deux approches de base pour analyser le marché de changes, l´analyse fondamentale et l´analyse technique. L´analyse fondamentale se concentre sur les causes fondamentales des mouvements des prix, alors que l´analyse technique étudie les mouvements des prix eux-mêmes.

Il est difficile de faire des trades strictement d'un point de vue fondamental. En même temps, ce n'est pas impossible. La plupart des individus qui spéculent seulement à partir de données fondamentales se considèrent comment des investisseurs ou des traders de position, parce qu'il n'y a pas de point de sortie précis basé sur le prix.

L'analyse fondamentale se concentre sur le calendrier économique et les annonces des banques centrales. En étudiant la configuration ou les tendances des taux d'intérêt, des chiffres du chômage et des rendements des bons du Trésor pour prendre quelques exemples, vous pouvez appréhender la santé générale de l'économie et la direction potentielle dans laquelle la monnaie liée à cette économie va évoluer. Du point de vue du produit intérieur brut, il est dans l'intérêt de l'économie japonaise d'avoir un yen aussi faible que raisonnablement possible.

En effet, comme l'économie nippone est basée sur les exportations, ses produits sont plus coûteux lorsque les autres devises baissent contre le yen. La Banque du Japon a pris une mesure drastique le mois dernier, en affaiblissant sa devise d'une manière jamais vue par le passé. Le JPY a été constamment au centre d'une lutte visant à affaiblir la monnaie et à améliorer l'économie, qui n'a pas rencontré le succès escompté. De plus, il y a des grandes élections qui se préparent, et le favori, Shinzo Abe du Parti démocrate libéral, fait campagne en faveur d'assouplissements quantitatifs, qui affaiblissent une devise en augmentant fortement la masse monétaire disponible.

Cette économie donne à réfléchir à l'analyste fondamental. Le Japon est la troisième plus grande économie au monde où l'élection prochaine, centrée sur la politique économique, aura des conséquences sur la devise. L'étude des cours est devenue l'activité principale des traders alors qu'internet a permis d'inclure les prix de trading sur les graphiques en temps réel.

Les traders apprécient beaucoup l'analyse technique à cause de l'idée que toutes les informations ou l'analyse fondamentale sont intégrés sur les graphiques. Le prix est aussi la meilleure manière de voir les émotions et le comportement collectif qui sous-tendent le prix et les configurations de prix. Il est plus facile de prendre des décisions de trading en fonction des cours d'entrée et de sortie et de l'historique des configurations de comportement de précédents traders.

L'analyse technique intègre les actions de personnes qui font bouger le prix. Parce que les personnes qui tradent et font bouger le prix n'agissent pas toujours de manière rationnelle, il est bénéfique d'étudier les configurations des comportements passés. Le trading technique est une façon d'entrer dans les arcanes du marché pour voir dans quelle direction il va aller à partir du comportement passé à l'opposé de ce qu'il pourrait faire sur la base des annonces seules.

Cela donne aussi aux traders des opportunités de trading illimitées par l'étude de différentes configurations sur différentes périodes de temps. Le yen japonais a été sur une progression acheteuse historique.

Cela veut dire que toutes les paires de devises contre lesquelles il s'échange sont toutes en baisse par rapport au yen japonais ces quelques dernières années.

De nombreux traders se sont brûlés les doigts en essayant d'acheter le creux du Yen japonais alors qu'il baisse sur les graphiques. Il y a des 'pousses vertes' sur lesquelles vous devriez vous concentrer à propos de ce retournement potentiel.

Si nous regardons un graphique journalier, nous pouvons voir qu'une ligne de tendance baissière de plusieurs années a été dépassée. Cela est un peu plus significatif que la moyenne mobile à jours parce que nous avons vu le prix dépasser cette ligne à plusieurs reprises pour finalement la franchir à nouveau à la baisse. Ce qui est essentiel ici, c'est de chercher des prix qui commencent à faire des plus hauts plus élevés et des plus bas plus élevés pour que nous voyons une tendance de retournement de plusieurs années se former.

On dit souvent qu'un des meilleurs endroits pour être un peu en retard mais pas trop en retard, c'est le trading. En fait vous voulez que la tendance se matérialise maintenant qu'elle est sortie du triangle et de la tendance baissière. Les traders n'ont pas à s'inquiéter pour savoir si l'analyse technique est meilleure que l'analyse fondamentale. En fait, il faut combiner les deux pour trouver un moment où les prévisions fondamentales et techniques pour une devise correspondent.

Fondamentalement, nous avons une élection qui va changer les choses et des efforts coordonnées pour affaiblir la devise japonaise qui par le passé ne concernait que la Banque centrale du Japon. Techniquement, nous voyons une ligne de tendance de plusieurs années qui a cassé vers le haut ce qui montre que le yen faiblit.

Nous recommandons d'attendre que ce mouvement soit fini avant de prendre une position si vous pensez que c'est une bonne idée. Que le trade soit bon pour vous ou non, nous recommandons toujours une taille de trade appropriée et une bonne utilisation de la gestion du risque. Dans cet article, nous allons vous montrer comment faire cela. Les techniques aident à voir ce qui S'EST passé. L'analyse technique joue un rôle très important sur le marché FX, peut-être même plus que sur les marchés actions ou des futures dans lesquels cette analyse est devenue populaire.

L'art de l'analyse technique repose sur une analyse de graphiques - et avoir une stratégie pour les échanger. Il y a de nombreuses façons de faire cela, et de nombreux traders aiment inclure les indicateurs, les cours, et de nombreux autres systèmes analytiques pour créer des manières de prendre des positions basées sur les mouvements de prix du passe. L'image ci-dessous montre ce que recherchent les traders dans l'analyse technique: Sur le graphique ci-dessus, il y a quatre différents types de support et de résistance identifiés les 4 dont nous avons parlé dans notre série Comment construire une stratégie , avec l'identification des tendances, et des indicateurs pour aider avec les stratégies de gestion du risque 'Average True Range dans l'indicateur spécifique Pips.

Tous peuvent être associés à la configuration technique quand on prépare un plan de trading. Nous parlons de ces éléments techniques dans la 5e partie de notre série Comment construire une stratégie.

Dans chacun des articles de la série, nous parlons de ce sujet en détail. Notre but est d'aider les traders à construire une approche basée sur ce qui s'est passé auparavant avec les prix auxquels l'actif s'est déjà échangé. Cette analyse peut nous fournir de nombreuses informations, comme la possibilité de lire le sentiment sur un graphique et les biais existants. Cependant, ce qu'elle ne nous dira pas, c'est la seule chose que nous voulons savoir vraiment - et c'est la manière dont les prix vont progresser.

Pour cela, nous devrons nous appuyer sur l'analyse fondamentale. Les fondamentaux aident à établir les futurs mouvements des prix. Alors que les annonces et de nouvelles données arrivent sur le marché, les traders vont offrir des prix plus hauts ou plus bas selon ces nouvelles informations.

Les annonces fonctionnent souvent comme un "stimulant" de marché, en déterminant les mouvements de prix futurs. Ainsi, beaucoup en tire la conclusion que: Les annonces peuvent amener beaucoup de volatilité sur le marché, et faire du trading sur les fondamentaux ne veut pas nécessairement dire que vous devez faire du trading d'annonces. En fait, les traders peuvent utiliser les éléments de l'analyse technique qu'ils ont déjà déterminés pour planifier une approche des annonces.

C'est ce qu'explique l'image ci-dessous: La première leçon à tirer de l'analyse fondamentale est que les mouvements importants peuvent venir de chacune de ces annonces. Et comme nous l'avons dit dans la 5e partie de la série Comment construire une stratégie Gestion de risque , les traders doivent savoir pourquoi il y a une possibilité qu'ils aient torts, et de se faire arrêter sur une position.

Donc, pour toutes les stratégies, c'est une bonne idée de faire du trading avec un stop pour qu'un seul trade ne crée pas des dégâts irréparables à votre carrière de trader. Comme nous l'avons expliqué dans notre série Comment construire une stratégie , il est souvent utile pour les traders d'identifier les conditions de marché dans lesquelles ils veulent échanger. Les traders qui souhaitent échanger des tendances veulent voir un 'biais' sur le marché. On peut faire cela d'une manière très simple avec les cours: Le graphique ci-dessous va illustrer ceci plus précisément: Quand les traders voient ces types de tendances, ils voient un biais du sentiment de ce marché.

Pendant une tendance baissière, ce biais est plus bas - et pendant une tendance haussière, le biais est plus élevé. Et pendant ces situations, il n'est pas suffisant d'acheter ou de vendre et d'espérer que nous sommes du bon côté du trade. Les traders devraient essayer d'acheter les tendances haussières à bon marché, avec le prix au support; ou essayer de vendre les tendances baissières chères quand le prix est près de la résistance.

Les traders peuvent utiliser n'importe quel mécanisme pour identifier le support ou la résistance qui va les aider dans ce processus; mais c'est particulièrement important que les traders comprennent que les tendances peuvent s'inverser à n'importe quel moment de la même manière que le graphique ci-dessus montre une forte tendance baissière qui se transforme en forte tendance haussière.

En tant que tel, la gestion du risque devrait toujours être utilisée même s'il semble qu'il y ait un biais évident sur le marché. Pour intégrer les fondamentaux dans cette approche, les traders peuvent considérer l'agenda économique comme une opportunité "d'acheter à un prix bas, et de vendre à un prix élevé". Les traders doivent tirer profit des réactions excessives suivant une annonce, qui permettent de se positionner sur un marché biaisé à plus long terme.

La figure ci-dessous illustre ce concept en détail: Selon les propos de notre collaborateur Jamie Saettele, les traders doivent "réagir à la réaction" qui fait suite à une publication ; et c'est précisément ce que font ceux qui adoptent l'attitude décrite ci-dessus vis-à-vis des tendances qui conduisent à des publications de données fondamentales.

Dans le cas des traders qui souhaitent faire jouer les ranges et les cassures, l'intégration des éléments fondamentaux et techniques sera légèrement différente, puisqu'il n'existe pas de biais particulier avant l'arrivée de nouvelles ou les publications de données.

Toutefois, le motif reste en grande partie le même: