Négoce d'Contrats d’option

Le seul élément négociable du contrat est le prix. Le négoce de contrats à terme sur coton implique donc la fixation du prix du coton. Contrairement aux contrats à terme ferme, les contrats à terme sur coton débouchent rarement sur une livraison; la différence entre le prix convenu et le prix au comptant à l’expiration du contrat.

Pour éviter de perdre de l'argent si les prix venaient à connaître une chute inattendue, vous pouvez vous entendre aujourd'hui avec un acheteur pour lui vendre votre blé dans trois mois à un prix que vous fixerez dès maintenant. Connaissances et formation Que vous débutiez dans le négoce de contrats à terme ou que vous cherchiez à optimiser vos compétences de trading, l'Académie Saxo met à votre disposition des vidéos, des modules, des cours et des tests adaptés à vos besoins. Autorisée par la Prudential Regulation Authority. Suivez-nous sur les réseaux sociaux.

Julius Baer Market Link - Les marchés financiers à portée de main

Le contrat à terme blé de l’UE livraison physique, libellé en euros est un complément naturel aux contrats sur blé tendre rouge d’hiver (Soft Red Winter/ SRW) et sur blé de force rouge d’hiver (Hard Red Winter/HRW) cotés sur CBOT.

Un exemple nous aidera à mieux comprendre:. Imaginons que vous êtes producteur de Blé. La récolte se fait en été, mais les ventes n'auront lieu qu'en automne. Au prix actuel, vous savez combien vaut votre récolte; ce que vous ignorez, c'est le prix auquel vous pourrez vendre cette récolte dans 3 mois.

Pour éviter de perdre de l'argent si les prix venaient à connaître une chute inattendue, vous pouvez vous entendre aujourd'hui avec un acheteur pour lui vendre votre blé dans trois mois à un prix que vous fixerez dès maintenant. Dans cet exemple, acheteur et vendeur ont des stratégies opposées. De votre côté, vous pensez que le blé va baisser et vous préférez le vendre au cours d'aujourd'hui qui vous satisfait, l'acheteur, de son côté, anticipe plutôt une hausse des prix d'ici 3 mois et escompte faire une bonne affaire.

Si les contrats à terme sont initialement prévus pour se couvrir contre des variations de prix, à l'image des options et des warrants, ils concentrent désormais une grande part de la spéculation. Les contrats vont rarement à leur terme mais sont utilisés comme de purs instruments financiers d'investissement.

Les deux principales catégories de contrats à terme sont les " Futures " et les contrats " Forward ". Ces contrats portent sur tout ce qui peut se négocier: Comme son nom l'indique, ce contrat future porte sur l'indice CAC 40 qui est ce que l'on appelle son sous-jacent.

C'est un des contrat les plus traités sur le marché français. Son évolution suit logiquement celle du CAC 40 sur lequel il est basé, en anticipant ses mouvements. Dans un premier temps nous allons étudier les caractéristiques théoriques du contrat.

L'exemple qui suit nous aidera à mieux comprendre son fonctionnement. Les négociations s'effectuent simultanément sur 8 échéances glissantes: La clôture d'une échéance intervient le dernier jour de bourse du mois d'échéance à 16 h.

Une nouvelle échéance est alors ouverte, le premier jour de bourse suivant la clôture. Euronext prélève également une commission de négociation de 0,14 euro HT et une commission de compensation de 0,21 euro HT sur chaque contrat à terme ferme CAC 40 négocié ou liquidé par compensation financière.

Un des intérêts du contrat FCE est le fort effet de levier des opérations. En effet, lorsque vous achetez un contrat, aucun montant est débité de votre compte mais le bilan des opérations en cours ou débouclées est fait chaque soir, ce sont les appels de marge.

Aucun mouvement n'est réalisé sur votre compte, si ce n'est le débit des frais de transaction. A 14h, le CAC 40 cote points, votre sentiment haussier a été confirmé et vous pensez que la hausse est finie, vous vendez donc votre contrat FCE. Cette somme vous est crédité aussitôt sur votre compte. En cas de perte, le débit est également immédiat. Si la majorité des opérations se débouclent dans la journée, vous pouvez conserver votre contrat pour le jour suivant, dans le jargon des spécialistes on appelle cela être en position "overnight".

En reprenant l'exemple précèdent d'un achat de contrat à 10h à points, voyons ce qui se passe en gardant la position pour le lendemain. A la clôture, le CAC a baissé et s'affiche à points. Le bilan des opérations est fait aussitôt: Votre courtier va alors procéder à un "appel de marge", c'est à dire que vous allez payer votre perte latente aussitôt, une somme de euros sera alors débitée de votre compte. L'originalité des futures est de matérialiser aussitôt vos pertes et vos gains, c'est la raison pour laquelle vous devez disposer d'un dépôt de garantie pour intervenir sur ces produits financiers.

Ce dépôt de garantie est d'environ euros par contrat, il permet de mesurer l'importance de l'effet de levier:. Dans ce cas, vous comprenez aisément que les gains ou les pertes peuvent courir rapidement. En ce qui concerne les frais de courtage, leur impact est quasiment insignifiant, en effet, intervenir sur plusieurs dizaines de milliers d'euros pour quelques euros de frais ne représente rien.

Si les positions détenues ont une valeur de nantissement, celle-ci sera automatiquement ajoutée à votre marge disponible. Les négociants exigeants apprécieront les possibilités de roll over, de négoce sur écarts et de gestion des échéances garantissant que toutes les positions sont clôturées automatiquement avant le premier jour de notification.

Vous souhaitez en savoir plus sur le négoce de contrats à terme via Julius Baer Market Link? Votre conseiller à la clientèle se tient à votre disposition pour vous donner de plus amples informations. Menez vos transactions partout et à tout moment grâce à une plateforme de négoce professionnelle multi-actifs répondant aux besoins des investisseurs les plus exigeants.

La plateforme de négoce ultramoderne Julius Baer Market Link vous offre un accès direct aux principales places boursières mondiales. Avec Julius Baer Market Link, vous accédez aux principaux marchés financiers mondiaux en quelques clics. Négociez des devises au comptant, à terme ou des options à partir d'un seul compte. Certains services et produits du Groupe Julius Baer ne sont pas accessibles aux personnes domiciliées et ou originaires de certains pays.

Marchés mondiaux de contrats à terme Julius Baer Market Link vous offre un accès direct aux plus grands marchés à terme du monde et vous permet de négocier les principaux contrats à terme avec une liquidité élevée et des exigences de marges attrayantes.